行情回顧
今日滬銅震蕩走低，主力合約cu1106以71300元/噸開盤，報收于70830元/噸；滬鋁亦是震蕩下行，主力合約al1106跌0.24%報收于16710元/噸。
今日上海電解銅現(xiàn)貨報價升水50元/噸到升水120元，平水銅成交價格71350-71500元/噸，升水銅成交價格71470-71600元/噸。滬期銅高開低走，現(xiàn)銅升水較昨日有所抬升，平水銅供應(yīng)有限報價仍較堅挺，近午市已難覓平水銅蹤跡，盤間當(dāng)月期銅合約買賣價差一度出現(xiàn)超150元/噸以上，貿(mào)易商在該時段點價操作困難。對于成交方面，市場存在分歧，投機商因期銅寬幅震蕩接貨猶豫，而下游在現(xiàn)銅價格低位時接貨依舊踴躍，總體成交較昨日活躍。上海鋁現(xiàn)貨成交價格16580-16610元/噸，平水-升水30元/噸，低鐵鋁16660-16700元/噸，無錫現(xiàn)貨成交價格16590-16610元/噸。3月高膨脹的CPI終于落地但市場早有消化，滬期鋁當(dāng)月底部抬升窄幅震蕩支撐現(xiàn)鋁價格持穩(wěn)，臨近交割貿(mào)易商報價堅挺，但下游消費商隨著進一步資金緊縮預(yù)期的升級謹(jǐn)慎入市，整體市況一般。
基本面分析
昨晚美國勞工部公布了最新的失業(yè)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示，美國4月9日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)增長2.7萬人，至41.2萬人，超出預(yù)期的38.0萬，也超出了“警戒線”40萬人；另一方面，通脹卻在蔓延，昨晚公布的3月份核心PPI月率0.3%超出預(yù)期的0.2%，其年化月率1.9%更是創(chuàng)近兩年新高，數(shù)據(jù)與上交易日公布的美聯(lián)儲褐皮書對經(jīng)濟的評論形成鮮明對比，使得投資者對美國經(jīng)濟復(fù)蘇的前景產(chǎn)生了新一輪的憂慮。另一方面，歐洲方面亦是不甚平靜。德國昨日首次提出希臘可能需要重組其龐大的債務(wù)，受此影響，希臘借貸成本飆升至新高，歐元區(qū)其他財政薄弱的國家壓力上升。德國財政部長朔伊布勒在歐元區(qū)高級官員中是第一個公開承認(rèn)重組可能性的。由于預(yù)計2013年希臘債務(wù)將達(dá)到其GDP的160%，且歐盟與IMF援助金也將在同年用完，對于希臘政府能否按時償債的憂慮重新襲上投資者心頭。歐洲央行與希臘政府隨即出面辟謠，歐洲央行稱希臘債務(wù)重組不在計劃之內(nèi)，而希臘政府也承諾將完成對歐盟及IMF的財政承諾。但近期以來顯然投資者對于希臘能否實現(xiàn)這些目標(biāo)，以及能否在明年重返資本市場融資前重新獲得市場信心抱有疑慮。禍不單行的是，午間穆迪調(diào)降愛爾蘭主權(quán)評級至Baa3。今日國家統(tǒng)計局公布了三月份以及一季度的我國經(jīng)濟總體運行狀況，其中最為人們所關(guān)注的3月份CPI增率高達(dá)5.4%，創(chuàng)2年多以來的新高，但環(huán)比下降了0.2%，表明央行的調(diào)控政策受到了一定成效；一季度GDP同比增長9.7%，環(huán)比增長2.1%，也基本符合了政府的承諾以及民間預(yù)期；另外，一季度社會消費品零售總額同比增16.3%，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增25%，結(jié)合之前海關(guān)總署公布的一季度進出口罕見逆差數(shù)據(jù)，說明我國擴大內(nèi)需的發(fā)展思路一定程度上得到了貫徹，但金融危機后主要靠以政府和國企為主導(dǎo)的投資拉動經(jīng)濟增長的結(jié)構(gòu)仍然沒有得到改變。
技術(shù)分析
Cu1106收陰，收盤價連續(xù)五個交易日下跌，今日柱體下穿布林帶中軌，且布林帶未再縮口，MACD紅柱幾乎消失，下行趨勢較為明顯；al1106收倒錘陰線，收盤價連續(xù)五個交易日下跌，MACD紅柱幾乎消失，價格位于布林帶中軌與下軌之間并靠近中軌，下行仍有空間。
操作建議
國內(nèi)通脹率創(chuàng)兩年多來新高，而國外經(jīng)濟前景也不樂觀。希臘面臨的債務(wù)麻煩被德國官員捅出，又再度困擾著投資者；美國就業(yè)數(shù)據(jù)連續(xù)多周向好之后又有所反復(fù)。雖然美元的疲軟短期內(nèi)仍將給大宗商品價格提供支撐，但美聯(lián)儲遲遲不收緊貨幣政策，只會令人們對于美國經(jīng)濟更加憂慮，同時美元貶值帶來的輸入性通脹壓力持續(xù)增加，全球經(jīng)濟再度陷入困局也不無可能。大宗商品價格在高位徘徊半年之后，面臨的下調(diào)風(fēng)險已越來越大，后市建議謹(jǐn)慎觀望，尤其是供給過剩的滬鋁更值得投資者注意。
|
