LME當(dāng)日市場述評(píng):
LME市場報(bào)道：期鎳收漲且距紀(jì)錄高位不遠(yuǎn) 2006-8-15
倫敦金屬交易所(LME)期鎳周一收高,距近期觸及的紀(jì)錄高位只差不到200美元,不銹鋼生產(chǎn)商此前可能低估他們今年對(duì)鎳的需求量,因此強(qiáng)勁的需求推高了鎳價(jià).
LME三個(gè)月期鎳收?qǐng)?bào)每噸27,100美元,盤中一度升至27,250,距上周觸及的紀(jì)錄高位只低50美元.上周五期鎳收于26,700.Bache Financial礦產(chǎn)分析師麥克米蘭表示,“鎳短缺,在這種環(huán)境下價(jià)格很可能繼續(xù)上漲.“他并表示,短期內(nèi)鎳價(jià)上看30,000美元.
全球第五大鋼鐵制造商--韓國浦項(xiàng)鋼鐵周一駁斥華爾街日?qǐng)?bào)的報(bào)導(dǎo),稱內(nèi)容“不合理“.該報(bào)導(dǎo)稱,浦項(xiàng)一筆鉅額放空鎳的部位,導(dǎo)致該公司在倫敦金屬交易所(LME)損失慘重.周一出刊的華爾街日?qǐng)?bào)指出,浦項(xiàng)正忙著回補(bǔ)LME一筆1萬噸鎳的空頭部位,以及現(xiàn)貨市場2萬噸的空頭部位.浦項(xiàng)一名不愿具名主管表示,“浦項(xiàng)不是投機(jī)客.公司制造不銹鋼所需要的鎳,一年只有7-8萬噸.以公司對(duì)鎳的實(shí)質(zhì)需求來看,這么大的空頭部位并不合理.“
LME鎳庫存為5,940噸,其中近3,600噸已準(zhǔn)備交割.全球每日鎳消費(fèi)量在3,500噸左右.除去鎳庫存較低,且需求較高以外,在加拿大鎳礦生產(chǎn)商Inco旗下一礦山工人罷工後,鎳價(jià)上漲.
**銅價(jià)因工人罷工得到支撐**
三個(gè)月期銅收高90美元,報(bào)每噸7,660美元,稍早一度漲至7,735.智利Escondida礦山工會(huì)與大股東必和必拓(BHP Billiton )恢復(fù)勞資談判.
中國國儲(chǔ)局近期對(duì)銅的拋售,令滬銅和倫銅期價(jià)均承壓,大大降低了中國的進(jìn)口,激勵(lì)了出口.但拋售目前可能正接近尾聲.三個(gè)月期鋁收低40美元,報(bào)2,480,似乎易受技術(shù)性拋盤打壓,三個(gè)月期鋅收盤持平于3,260美元
國際金融市場行情:
國際金融市場：2006-8-15
道瓊斯工業(yè)平均 11097.87 9.84 納斯達(dá)克綜合 2069.04 11.33
澳元/美元 0.7593 0.0002 英鎊/美元 1.8885 0.0008
歐元/美元 1.2723 0.0000 美元/日元 116.47 -0.21
美元/人民幣 7.9928 0.0203 美元指數(shù) 85.57 -0.03
著 名 期 貨 公 司 評(píng) 述
金 鵬 期 貨:
金屬日評(píng)(銅)：受LME銅大跌影響下跌 2006-8-14
周一,滬銅在LME周五大跌的影響下低開,但隨即在買盤的推動(dòng)下反彈,終盤平均以下跌1000點(diǎn)報(bào)收.
周五LME銅由于罷工問題可能會(huì)因?yàn)樵俅芜M(jìn)入談判而受重挫下跌,但國內(nèi)銅相比LME銅顯得較為強(qiáng)些,由于近幾個(gè)月的進(jìn)口量不足,國內(nèi)銅在下跌過程中的抗跌性比較明顯,所以在操作上對(duì)于放空的投資者來說不應(yīng)持有空頭時(shí)間過長。
金屬日評(píng)(鋁)：近弱遠(yuǎn)強(qiáng)，現(xiàn)貨保持堅(jiān)挺 2006-8-14
上周五，受LME銅大幅回調(diào)影響，三個(gè)月期鋁收低25美元,報(bào)2520美元/噸。
今日滬鋁受外盤基本金屬下跌影響低開，早盤沖高后振蕩下跌，收盤610合約下跌140元報(bào)收18920元/噸，倉減2486手至51364手，成交17786手，交投在18900-19050元波動(dòng)；其余合約均下跌80-190元不等。
今日現(xiàn)貨鋁繼續(xù)報(bào)持堅(jiān)挺，期貨各合約呈現(xiàn)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱，主力合約610無力守住19000元，遠(yuǎn)期合約保持偏弱，由于疲憊的氧化鋁價(jià)格預(yù)期而受壓，在銅市短線趨勢不明情況下，操作上建議日內(nèi)短線交易。
金 瑞 期 貨:
滬銅日評(píng)：倫銅回落，國內(nèi)抗跌 2006-8-14
昨日倫敦基本金屬除去鎳悉數(shù)收跌，在上海交易時(shí)間內(nèi)，銅價(jià)還保持上漲，進(jìn)入場內(nèi)時(shí)間后開始下跌，主要是受comex市場基金的獲利回吐影響，并打出了一些多頭的止損盤最低探至7495，銅價(jià)在沖擊上次高點(diǎn)未果后重新回到了震蕩區(qū)間內(nèi)。升水跟隨價(jià)格有所回落，報(bào)50/60美金。倫銅在60日均線獲得支撐后所有反彈。從整個(gè)交易過程來看，倫敦市場還是盤子比較輕，成交量不大，參與者的興趣不濃。震蕩幅度偏大，建議還是保持震蕩思路。
滬銅今日受隔夜倫銅大跌的影響，主力合約610跳空低開于66650，受國內(nèi)逢低買盤和倫敦電子盤帶動(dòng)，開盤后迅速拉起升，之后價(jià)格陷入盤整狀態(tài)，主要在68000一線附近展開爭奪，多空雙方大幅增倉。但是價(jià)格并沒有出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的變化，在收盤前，所增持倉大幅減少�？梢钥闯觯缃竦你~價(jià)，大多投資者都開始日內(nèi)操作，回避隔夜的風(fēng)險(xiǎn)，近日滬銅表現(xiàn)還比較堅(jiān)挺，與倫銅的比值也出現(xiàn)了回升，到達(dá)8.85左右。國內(nèi)現(xiàn)在現(xiàn)貨消費(fèi)地區(qū)差異較大，上海地區(qū)較其他省市明顯偏淡，但是由于連續(xù)多月的進(jìn)口虧損和高價(jià)格壓抑住一部分消費(fèi)。這些消費(fèi)企業(yè)還在伺機(jī)購買銅。我們不能忽視這些等待消費(fèi)的購買力，一旦價(jià)格不能跌到他們的心理價(jià)位，加之消費(fèi)旺季的臨近，必然迫使他們進(jìn)行采購。技術(shù)上倫敦是個(gè)較為明顯的三角形整理，估計(jì)銅價(jià)的下方空間不大。建議投資者逢低介入多頭或進(jìn)行日內(nèi)短線。
滬鋁日評(píng)：供給改善，順勢回落 2006-8-14
倫鋁上周五跟隨銅價(jià)向下回落，出現(xiàn)小幅下跌。從技術(shù)形態(tài)上看，60日均線對(duì)鋁價(jià)形成了較為有力的阻擋作用：鋁價(jià)上周連續(xù)三天都嘗試突破此位，但都以失敗告終。目前倫鋁下方受20日均線的支撐，在窄幅區(qū)間內(nèi)震蕩運(yùn)行。
滬鋁周一開盤后急劇上揚(yáng)，主力合約0610沖至當(dāng)日最高價(jià)19050，但隨后又迅速回落至開盤價(jià)附近，前十分鐘波幅較大。尾盤收低于18920，下跌200點(diǎn)，全天成交量較前幾日略有下降。隨著貨源的增多，廣東地區(qū)鋁錠到貨量穩(wěn)定增長，庫存也出現(xiàn)回升，因鐵路運(yùn)輸不便而持續(xù)高升水行情基本告一段落。倫鋁目前仍然處于區(qū)間震蕩行情，加上國內(nèi)供給好轉(zhuǎn)的情況下，滬鋁弱勢格局暫時(shí)難以改觀。操作上建議結(jié)合近期銅價(jià)走勢以短線空頭為主。
中 期 期 貨:
滬銅周一回調(diào)但收盤跌幅被大幅縮減 2006-8-14
上海期銅周一隨國際銅市回調(diào)但跌幅被大幅收斂。受上周五LME等國際金屬市場期銅大幅回落收低的行情影響，今日滬銅跳空低開超過3％，但早盤銅價(jià)很快啟穩(wěn)，并在逢低買盤支持下早盤銅價(jià)回升縮減了大約半數(shù)的跌幅，之后主要呈現(xiàn)盤勢。收盤時(shí)大多有1800元左右的跌幅。其中三個(gè)月合約報(bào)68030元，較上周五收盤下跌1830元。
LME金屬市場上周五因智利Escondida銅礦恢復(fù)勞資談判期銅大幅下跌，尾盤下跌近5%。據(jù)析此前智利Escondida銅礦的罷工工人表示已經(jīng)與銅礦所有者恢復(fù)談判。三個(gè)月期銅一度跌至7500美元,較周四收盤價(jià)下跌4.8%，最終收?qǐng)?bào)7570美元,較周四收盤下跌305美元。
COMEX期銅周五收低4%，據(jù)析此前罷工的智利Escondida銅礦工人恢復(fù)了勞資談判,引發(fā)了勞資合同不久將達(dá)成的猜測。一COMEX交易員認(rèn)為盡管勞資雙方的要求相去甚遠(yuǎn),但由于每磅銅價(jià)報(bào)3.50美元左右,資方希望盡可能生產(chǎn)最多的銅,因此相信工人們很快將恢復(fù)生產(chǎn)。
滬銅交易商稱上周五LME期銅先是跌破了7850,然后就一路下滑,并拖累幾乎所有金屬走低。期銅周五稍早曾升至8030,周四曾達(dá)到四周高點(diǎn)8150美元，因?yàn)橥稒C(jī)客押寶Escondida的供給會(huì)因罷工減少。但今日滬銅先是隨過國際銅市大幅低開，但隨后很快回升，明顯縮減了跌幅。因?yàn)橛邢⒄f周五Escondida勞資雙方重啟的談判并沒有取得什么實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，因而今日滬銅低開之后封底買盤很快幫助銅價(jià)回升。
Escondida是全球最大的銅礦,今年有望每日出產(chǎn)3500噸。其平時(shí)產(chǎn)量約占全球產(chǎn)量的8%,占智利產(chǎn)量的20%。一開始的罷工已經(jīng)導(dǎo)致其產(chǎn)量下降約60%,擁有其多數(shù)權(quán)益的必和必拓已經(jīng)宣布銅精礦交貨遭遇不可抗力。周五其勞資雙方重啟談判的消息打壓了銅市，周二雙方還將繼續(xù)談判。
上周五倫敦金屬交易所銅庫存大幅增加6500噸至111250噸，也是誘使投資者周末前平倉的一個(gè)負(fù)面原因。
我們認(rèn)為近期國際銅市震蕩反復(fù)十分頻繁。主要原因是市場交替地受到兩方面題材的影響。智利Escondida銅礦的罷工仍在持續(xù),這不斷為市場提供支撐,并反映了市場總體供應(yīng)緊張。但同時(shí)市場的主要買家卻仍擔(dān)憂全球經(jīng)濟(jì)放緩可能打壓工業(yè)金屬需求,因此當(dāng)銅價(jià)處于8000美元上方后買入變顯得十分謹(jǐn)慎，這也是上周五銅價(jià)再度由八千美元回落的一個(gè)原因。
從技術(shù)角度上看，LME三個(gè)月期銅經(jīng)過近日的反復(fù)已重新走強(qiáng)，但仍然面臨8000美元上方拓展乏力以及六月以來銅價(jià)波動(dòng)重心不斷抬升兩方面的壓力或支撐。上周五LME期銅向下突破了銅價(jià)震蕩收斂形態(tài)，但銅價(jià)仍處于寬幅震蕩區(qū)間范圍。
通 聯(lián) 期 貨:
銅日評(píng)：銅 內(nèi)外市場雙雙大幅下行 2006-8-14
隔夜倫銅大幅下挫，周一，滬銅聯(lián)動(dòng)走弱，終盤主力合約CU610收跌1830元至68030元。
倫敦金屬交易所（LME）期銅周五尾盤下跌近5%，此前智利Escondida銅礦的罷工工人表示，已經(jīng)與銅礦所有者恢復(fù)談判。
三個(gè)月期銅一度跌至每噸7500美元，較周四收盤價(jià)下跌4.8%，此前智利工會(huì)稱勞資談判恢復(fù)。該期約收?qǐng)?bào)7570美元，較周四收盤價(jià)下跌305美元。
唯一的因素可能就是Escondida，因投機(jī)客押寶Escondida的供給會(huì)因罷工減少。Escondida是全球最大的銅礦，今年有望每日出產(chǎn)3500噸，其平時(shí)產(chǎn)量約占全球產(chǎn)量的8%，占智利產(chǎn)量的20%。周一開始的罷工，已經(jīng)導(dǎo)致其產(chǎn)量下降約60%，擁有其多數(shù)權(quán)益的必和必拓已經(jīng)宣布，銅精礦交貨遭遇不可抗力。
紐約商品期貨交易所（COMEX）期銅周五收低4%，此前罷工的智利Escondida銅礦工人恢復(fù)了勞資談判，引發(fā)了勞資合同不久將達(dá)成的猜測。勞資雙方的要求相去甚遠(yuǎn)，但由于每磅銅價(jià)報(bào)3.50美元左右，資方希望盡可能生產(chǎn)最多的銅，因此我相信工人們將恢復(fù)生產(chǎn)。COMEX 9月期銅結(jié)算價(jià)下跌14.80美分或4%，報(bào)每磅3.4765美元。
倫敦金屬交易所（LME）市場銅庫存大幅增加6500噸至111250噸，COMEX市場庫存則持平于6756噸。
投資者在等待Escondida銅礦罷工的新進(jìn)展。但隨后勞資雙方繼10日終止談判后將于11日恢復(fù)會(huì)談，10日晚些時(shí)候工會(huì)拒絕談判的決定引發(fā)隔夜?jié)q勢，但一旦雙方?jīng)Q定重啟談判之時(shí)，多頭就開始了結(jié)頭寸。11日晨，工會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人與公司管理層會(huì)面，雙方均同意于格林威治時(shí)間11日21點(diǎn)恢復(fù)正式談判。工會(huì)發(fā)言人在接受采訪時(shí)指出，工會(huì)方面僅向公司征詢了一個(gè)問題，即是否愿意就提議方案逐條進(jìn)行協(xié)商，該問題隨后得到公司代表的肯定回答。鑒于目前形勢充滿變數(shù)，銅市投資者開始周末前的獲利了結(jié)。Escondida銅礦涉及逾2000名工人的罷工活動(dòng)已致使該礦127萬噸的年產(chǎn)量縮減60%。必和必拓已宣布該礦交割發(fā)生不可抗力。
中國國內(nèi)現(xiàn)貨精銅價(jià)格偏低，促使進(jìn)口企業(yè)將一些海外銅轉(zhuǎn)售到亞洲其它目的地，并將其置于本地保稅倉庫中，過去兩周有兩批多達(dá)5萬噸屬于年度供應(yīng)合同的智利精銅運(yùn)抵上海。但上海市場上可得到的智利銅仍不多，顯示上述貨物大多尚未清關(guān)。以目前的本地銅價(jià)，誰想要進(jìn)口銅呢？部分銅可能已轉(zhuǎn)向LME監(jiān)控的亞洲倉庫。
新加坡LME交割庫的銅庫存周五增加6500噸，至36875噸，暗示可能有來自中國的銅入庫。貿(mào)易商稱，中國進(jìn)口企業(yè)還將部分智利銅存放在上海保稅倉庫中。
LME三個(gè)月期銅今年以來累計(jì)上漲80%，導(dǎo)致中國貿(mào)易商的現(xiàn)貨進(jìn)口無利可圖。
中國國內(nèi)銅價(jià)今年以來上漲60%以上，但低于國際銅價(jià)，因本地銅供應(yīng)充裕。中國國家物資儲(chǔ)備局從7月下旬開始在上海出售46600噸年代較舊的庫存銅，目前銷售還在繼續(xù)進(jìn)行。
綜上所述，國際銅市罷工緩和，國內(nèi)銅市遭遇儲(chǔ)備拋售，導(dǎo)致內(nèi)外市場銅價(jià)雙雙回落。 |
